Zelf beleggen of Beheerd Beleggen? Dit zijn de verschillen

Denk je erover om te beginnen met beleggen? Dan kun je ervoor kiezen om zelf te beleggen. Of je kunt door ons voor je laten beleggen. In dat geval zorgen onze beleggingsexperts voor jouw beleggingsportefeuille. Dit heet Beheerd Beleggen. We vroegen Michel Engbers, directeur Investment Office bij Nationale-Nederlanden, naar de verschillen.

Als je wilt gaan beleggen, zijn er verschillende manieren om dat te doen. Welke vormen van beleggen zijn er? En hoe bepaal je welke vorm het beste bij jou past? Michel Engbers vertelt er meer over.

Waarom zou je beginnen met beleggen, Michel?

“Op de lange termijn is het rendement van beleggen een stuk hoger dan spaarrente. Met rendement bedoelen we het resultaat. Hoe langer je kunt beleggen, hoe groter de kans op een mooi rendement. Dat noemen we de beleggingshorizon. Oftewel: de tijd waarin je je geld kunt missen om te beleggen. Dat is belangrijk, je moet het geld in principe niet tussentijds nodig hebben voor andere zaken.

Met een langere beleggingshorizon wordt ook de kans op een tegenvallend resultaat kleiner. Want dat zeg ik er meteen bij: beleggen kent wel risico’s. Zo kun je je inleg verliezen, of een deel ervan. Ook tussentijdse dalingen van je rendement horen erbij. Daar moet je tegen kunnen als je begint met beleggen.”

Welke vormen van beleggen zijn er? En hoe werken die?

“Je kunt zelf beleggen. In vaktermen heet dat ‘execution only’. Hierbij ben je zelf verantwoordelijk voor je beleggingskeuzes. Daarnaast is er execution only met profielfondsen. Dit is een soort tussenvorm van zelf beleggen. De aanbieder heeft dan alvast wat beleggingskeuzes voor je gemaakt. Maar jij kiest nog steeds zelf uit het aanbod van profielfondsen en hoeveel risico je loopt.

En dan is er vermogensbeheer. Bij ons heet dat Beheerd Beleggen. Hierbij laat je experts voor jou beleggen. Je hoeft zelf niet naar de beleggingen om te kijken. De aanbieder zorgt ervoor dat ze passen bij jouw financiële situatie. En bij het risico dat je kunt en wilt lopen. Dit bepaalt de aanbieder uitgebreid samen met jou. Dit doen we met het beleggingsprofiel. Bij Nationale-Nederlanden hebben we alleen Beheerd Beleggen.

Vermogensbeheer klinkt misschien alsof je daarvoor veel geld nodig hebt. Maar je kunt ook met een kleiner bedrag beleggen. Zolang je het geld maar voor langere tijd kunt missen. Wij gaan uit van een periode van minimaal vier jaar.”

Wat zijn de belangrijkste verschillen tussen zelf beleggen en Beheerd Beleggen?

“Bij zelf beleggen kies je je eigen beleggingen. Ga je voor aandelen, obligaties, opties of goud? En in welke verhouding? Ook moet je zorgen dat de risico’s passen bij je doel en je persoonlijke situatie. Nu, maar ook als je situatie verandert.

Bij Beheerd Beleggen doen wij dit voor je. In mijn team heeft elke expert minimaal 25 jaar beleggingservaring. Die kennis en ervaring gebruiken we om onze klanten de juiste beleggingsportefeuille te bieden. Ook zorgen we dat die past bij hun persoonlijke situatie. Dat doen we op basis van het beleggingsprofiel van de klant. En met de Premium Service heb je altijd één van onze experts binnen handbereik. Bijvoorbeeld voor een vraag per mail of telefoon.

Vaak beleggen mensen voor een bepaald doel. Zoals hun pensioen of de aflossing van hun hypotheek. Het is belangrijk dat je dan op tijd de risico’s afbouwt. Daarvoor gebruiken we een lifecycle-methode. Hiermee bouwen we het risico in je beleggingsportefeuille stap voor stap af. Tot de datum dat je je doel wilt bereiken, de doeldatum. Beleg je zelf? Dan moet je zelf zorgen voor die afbouw.”

En hoe zit het met de kosten: is Beheerd Beleggen duurder?

“Beheerd Beleggen is inderdaad gemiddeld wat duurder dan zelf beleggen. Je betaalt alleen een vergoeding van 0,82% over het bedrag dat je belegt. Voor de transacties zelf betaal je niet. Goed om te weten: bij Nationale-Nederlanden zijn de kosten maximaal € 1.650,- per jaar.

Als je zelf belegt, betaal je ook vaak een (lagere) vergoeding over het bedrag dat je hebt ingelegd. Daarnaast betaal je voor elke transactie. Dus elke keer dat je iets koopt of verkoopt. Over het algemeen zie je dat particuliere beleggers veel handelen. Daardoor kunnen die transactiekosten uiteindelijk best hoog zijn. Dan ben je soms toch duurder uit dan bij Beheerd Beleggen.”

Je had het net over beleggen voor je pensioen. Hoe zit het met de risico’s daarvan?

“Als je belegt voor je pensioen, heb je een vaste einddatum. Dan wil je niet dat je portefeuille op het laatste moment voor 90% uit aandelen bestaat. Stel dat de waarde van je aandelen ineens daalt. Dan hebben je beleggingen geen tijd meer om te ‘herstellen’.

Dus beleg je voor je pensioen? Dan is het belangrijk om dat risico op tijd af te bouwen. Daarom is die lifecycle-methode waar ik het net over had, verplicht bij ons pensioenproduct Aanvullende PensioenOpbouw. We nemen dan steeds minder risico met je beleggingen.”

Voor wie is zelf beleggen een logische keuze?

“Voor mensen die veel tijd willen en kunnen stoppen in het beleggen. Je moet bijhouden wat er in de wereld en op de financiële markten gebeurt. En daarna bedenken wat dit betekent voor jouw beleggingen. Kennis over en ervaring met beleggen is dus belangrijk. Ik beleg zelf ook. Maar eerlijk is eerlijk: ik heb dan ook van mijn hobby, mijn werk gemaakt!”

En voor wie is Beheerd Beleggen een logische keuze?

“Wil je wel beleggen, maar er geen omkijken naar hebben? Dan past Beheerd Beleggen bij je. Niet iedereen weet de hele tijd wat er speelt in de - financiële - wereld. En welke gevolgen dat voor je beleggingen kan hebben. Sommige mensen krijgen daar ook veel stress van. Bij Beheerd Beleggen doen experts dat voor jou. Die hebben overzicht over beleggingen van over de hele wereld.

Gemak en ontzorgd worden: dat is wat mij betreft de extra waarde van Beheerd Beleggen.”

Hoe bepalen experts bij Beheerd Beleggen welke beleggingen bij jou passen?

“Open je bij ons Beheerd Beleggen? Dan stellen we je eerst een aantal vragen. Bijvoorbeeld over je financiële situatie en het doel waarvoor je wilt beleggen. En het risico dat je wilt en kunt lopen. Zo bepalen we je beleggingsprofiel. Op basis van dat profiel gaan onze experts voor jou beleggen. Hoe ze dat precies doen, lees je in ons beleggingsbeleid.

Er zijn zeventien verschillende beleggingsprofielen: van defensief naar offensief, en liquide. Bij een defensief profiel beleggen we het grootste deel in obligaties. Daarmee loop je minder risico. Bij een offensief profiel beleggen we meer in aandelen dan obligaties. Dan wordt er meer risico genomen. Per profiel verschilt dus de verhouding tussen de soorten beleggingen.

Wees gerust: je hoeft niet zelf een keuze te maken uit de zeventien beleggingsprofielen. Dat doen wij voor je.

Onze experts bepalen in welke beleggingsfondsen jouw geld wordt belegd. Jij kunt daarbij kiezen welke modelportefeuille je wilt: de strategie Wereld of de strategie Trends. Ook geef je je duurzaamheidsvoorkeuren door.”

Wat is een beleggingsportefeuille eigenlijk?

“Een beleggingsportefeuille bestaat uit alle beleggingen die een belegger heeft. We kijken hierbij onder andere naar de economie van verschillende landen, het beleid van de centrale banken en politieke ontwikkelingen. En naar de cijfers van bedrijven. Zo kunnen we een beleggingsportefeuille op een verstandige manier inrichten.

We stellen twee soorten modelportefeuilles samen voor onze beleggende klanten. Je kunt kiezen uit een modelportefeuille met de strategie Wereld. Hierin spreiden we regionaal over bijvoorbeeld aandelen, obligaties en vastgoed. En soms ook goud of cash. Of je kiest voor de strategie Trends. Hierin nemen we ook beleggingstrends op zoals robotica, digitale veiligheid of duurzaam voedsel.

Als het nodig is, passen we de portefeuilles aan. Bijvoorbeeld als een beleggingsfonds het minder goed doet dan verwacht. Of als we ergens anders kansen zien.”

Hoe kun je de risico’s van beleggen beperken?

“Bij beleggen horen nu eenmaal risico’s. Of je nu zelf belegt of voor je laat beleggen. Die risico’s kun je wel kleiner maken. Bijvoorbeeld met een lange beleggingshorizon. Hoe langer je geld belegd wordt, hoe kleiner het risico op een tegenvallend resultaat. Want daalt de beurswaarde tussendoor? Dan hebben je beleggingen langer de tijd om weer in waarde te groeien.

Zorg ook voor verschillende soorten beleggingen. Zo spreid je het risico. En met de lifecycle-methode wordt het risico steeds meer afgebouwd richting je doeldatum.

Ten slotte is het belangrijk dat je beleggingen bij je persoonlijke situatie blijven passen. Daarom vragen wij onze klanten elk jaar een vragenlijst in te vullen voor hun beleggingsprofiel.”

Kun je als klant de resultaten van je beleggingen volgen?

“Zeker! Je kunt in de NN App of mijn.nn elke dag de rendementen zien. Daarnaast krijg je elk kwartaal een update over je beleggingen. En als het nodig is, informeren we je tussendoor. Ook geven we regelmatig webinars. Bijvoorbeeld over de vraag of beleggen iets voor jou kan zijn. Of wat de vooruitzichten zijn.

Dus als je wilt, kun je als klant heel betrokken zijn. Maar het is ook prima als je alleen af en toe op je app kijkt.”

Wat moet je verder nog weten als je wilt beginnen met beleggen?

“Dan kom ik toch terug op die beleggingshorizon: beleggen doe je voor de lange termijn. Het geld moet je dus voor langere tijd kunnen missen. Maar natuurlijk kun je altijd stoppen. Die twee zaken worden nogal eens door elkaar gehaald: jouw geld staat niet vast. Heb je het geld toch opeens nodig? Dan kun je geld opnemen van de beleggingsrekening.

Houd er verder rekening mee dat je beleggingen het ook minder goed kunnen doen. Vraag jezelf af of je daarmee kunt omgaan. Of levert dat jou slapeloze nachten op? Veel mensen vinden beleggen spannend. Je kunt ook eerst met een kleiner bedrag beginnen en/of maandelijks een bedrag inleggen. Kijk gewoon eens hoe het je bevalt. Zo krijg je gevoel bij beleggen.”