We hebben een fout ontdekt in de werkwijze van de Pensioenstabilisator. Die hebben wij in de periode van 2008 tot en met 2015 verkocht in Persoonlijk Pensioen Plan collectief (PPPc), Persoonlijk Pensioen Plan individueel (PPPi) en Pensioen Continu Plan (PCP). De fout heeft in veel gevallen geleid tot een te lage beleggingswaarde voor deelnemers.

Wat is er aan de hand?

In 2008 heeft Delta Lloyd Leven (nu NN Leven) de Pensioenstabilisator geïntroduceerd binnen het lifecycle beleggen in de beschikbare premieregelingen (Persoonlijk Pensioen Plan (PPP) en Pensioen Continu Plan (PCP)). Met de Pensioenstabilisator wordt het renterisico dat uw (ex-)werknemers lopen bij het aankoopmoment van pensioen geleidelijk afgebouwd. Bij de standaard manier van beleggen (Neutraal) de laatste vijftien jaar voor hun pensioeningangsdatum, bij defensieve lifecycles is het ‘instapmoment’ in de Pensioenstabilisator eerder en bij offensieve lifecycles later.

De wijze waarop de koersen van de Pensioenstabilisator zijn vastgesteld, blijkt niet juist te zijn geweest vanaf het moment van introductie van de Pensioenstabilisator in 2008. Het niet op een juiste manier vaststellen van de koersen van de Pensioenstabilisator heeft een (mogelijk) dempend effect op het toegekende rendement voor werknemers met een PPPc-, PPPi- en PCP-regeling. Een (mogelijk) gevolg hiervan is dat hun beleggingswaarde niet voldoende is aangegroeid. En (ex-)werknemers een lagere pensioenuitkering hebben (ontvangen) dan zij op grond van de pensioenuitvoeringsovereenkomst hadden moeten ontvangen.

Vanaf medio 2015 wordt zowel bij nieuwe contracten als verlengingen geen gebruik meer gemaakt van de Pensioenstabilisator. Bij nieuwe contracten en verlengingen werd vanaf toen belegd in de NN Pensioenstabilisatiefondsen waar het issue niet speelt.

Hoe corrigeren we?

De fout heeft geleid tot onjuiste koersen en een te lage beleggingswaarde. We corrigeren in twee stappen:

1. Op 25 mei 2020 hebben we voor alle werknemers, waarvoor we nog in de Pensioenstabilisator beleggen, de koersen aangepast vanaf 1 januari 2019. De koers heeft vanaf deze datum het correcte verloop.
2. Omdat we de koers aanpassen vanaf 1 januari 2019 moeten we de voorliggende periode nog corrigeren. Dit doen we door de beleggingswaarde per 1 januari 2019 te verhogen met een eenmalige storting.

We pakken de correcties met de eenmalige stortingen gefaseerd aan, waarbij we verschillende groepen onderscheiden. We houden u voortdurend op de hoogte als we met een groep starten.

Overzicht groepen

Hierna leest u welke groepen we hebben gedefinieerd. U kunt werknemers hebben in één of meer van deze groepen. Als dit zo is, informeren wij u voordat we met een groep starten.

1. Deelnemers met een PPPc-regeling die al met pensioen mogen maar nog geen pensioenuitkering hebben aangekocht of deelnemers die voor 1 december 2020 met pensioen mogen. Voor nagenoeg alle deelnemers in deze groep hebben we de correcties afgerond.

2. Deelnemers met een PPPc-regeling die niet voor 1 december 2020 met pensioen gaan of zijn gegaan. We maken hierbij onderscheid tussen:

   - deelnemers (A) die nu nog via de Pensioenstabilisator beleggen;

   - deelnemers (B) die na 1 januari 2019 nog via de Pensioenstabilisator hebben belegd maar nu niet meer;

   - deelnemers (C) die voor 1 januari 2019 al niet meer via de Pensioenstabilisator belegden.

   Dit onderscheid is relevant omdat we per 1 januari 2019 de koersen hebben aangepast. De laatste groep (C) krijgt dan ook alleen een correctie over het verleden (de 2e stap).

3. Deelnemers met een PPPc-regeling die te maken hebben gehad met een echtscheiding en/of hebben gekozen voor Zelf Beleggen en deelnemers met een PCP- of PPPi-regeling.
4. Deelnemers die al met pensioen zijn en een pensioenuitkering ontvangen.
5. Partners en/of wezen van reeds overleden deelnemers met een PPPc-, PCP- of PPPi-regeling.
6. Deelnemers die te maken hebben (gehad) met waardeoverdracht.
7. Deelnemers die de poliswaarde hebben afgekocht.
8. Nader te bepalen restgroep.

Wat kunt u van ons verwachten tijdens dit traject?

We informeren u altijd eerst, voordat we een groep van uw werknemers informeren die we gaan corrigeren. Uiteraard houden we u continu op de hoogte van de vervolgstappen in dit traject.