Lifecycles binnen de Index beleggingsvorm

Wat is de Index beleggingsvorm?

De beleggingsvorm bepaalt op welke manier we voor jou beleggen. Bij Index beleggen we in indexfondsen van aanbieders die goed bekend staan, en die voldoen aan onze richtlijnen voor duurzaam en maatschappelijk verantwoord beleggen. In deze indexfondsen worden beleggingen aangekocht met het doel om een rendement te halen dat ongeveer gelijk is aan dat van een bepaalde index. Een index is een verzameling van financiële producten, zoals de AEX-index of de MSCI World-Index. Dit heet ook wel passief beleggen. Passieve fondsen zijn vaak eenvoudiger en goedkoper dan actieve fondsen. Daarnaast gebruiken we een verzekeringsoplossing die risico’s voor jou beperkt. We leggen graag uit hoe dit werkt.

In welke fondsen beleggen wij voor jou?

Binnen de Index beleggingsvorm beleggen we voor jou in de volgende fondsen:

• Index Mixfonds II (NL) - I
• Hybrid Index Fund (NL) - I
• Verschillende Pensioenstabilisatoren

Door deze combinatie kunnen we zorgen voor de best mogelijke verhouding tussen risico en resultaat van beleggingen, en eisen stellen aan duurzaamheid. Ook kunnen we zo het beleggingsrisico en het renterisico zorgvuldig afbouwen als je pensioendatum dichterbij komt.

Index Mixfonds II (NL) - I

Het Index Mix Fund II (NL) - I bestaat grotendeels uit indexfondsen, oftewel passieve fondsen die een bepaalde index volgen. Het Index Mix Fund II (NL) - I bestaat uit zorgvuldig geselecteerde fondsen met een duurzaam karakter. Index Mix Fund II (NL) – I zelf heeft geen index (benchmark).

Beleggingen in het Index Mix Fund II (NL) - I

Binnen het Index Mix Fund II (NL) - I belegt onze vermogensbeheerder Goldman Sachs in:

• Aandelen: een aandeel is een deelneming in het eigen vermogen van een onderneming. Het is dus een stukje eigendom van een bedrijf.
• Obligaties: deelnemingen in leningen van overheden of ondernemingen, tegen een vaste vergoeding. Dit kunnen bijvoorbeeld obligaties zijn uit gevestigde of opkomende landen.
• Vastgoed: grond of gebouwen, zoals woonhuizen en kantoorpanden.

Als er voor een bepaalde categorie geen indexfonds is dat aan onze criteria voldoet, dan nemen we een actief fonds op. Een actief fonds heeft als doel betere rendementen te behalen dan de index.

Hybrid Index Fund (NL) - I

Het Hybrid Index Fund (NL) - I bestaat uit bedrijfsobligaties en hypotheekleningen. Bedrijfsobligaties zijn deelnemingen in leningen van ondernemingen, tegen een vaste vergoeding. Beleggen in obligaties is gemiddeld minder risicovol dan beleggen in aandelen of vastgoed. Hypotheken zijn in dit geval geldleningen aan consumenten voor de aanschaf van een woning. Het Hybrid Index Fund (NL) – I zelf heeft geen index (benchmark).

Beleggingen in het Hybrid Index Fund (NL) - I
Het Hybrid Index Fund (NL) - I bestaat uit twee soorten bedrijfsobligaties en uit hypotheekleningen:

• Voor een deel belegt Goldman Sachs in duurzame bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit. Hiervoor wordt een financiële index gevolgd. Meer over deze index vind je op Koersen en fondsinformatie Index en Prestatiegerichte beleggingsvorm en Zelf Beleggen. Klik op de naam van het fonds en daarna op de tab ‘Beleggingsbeleid’. Door obligaties te selecteren van hoge kwaliteit, verkleint Goldman Sachs het risico dat een bedrijf de verstrekte lening niet kan terugbetalen. Bedrijven met controversiële (omstreden) bedrijfsactiviteiten worden uitgesloten.
• Voor een deel belegt Goldman Sachs in groene bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit, zogenaamde ‘Green Bonds’. Dit zijn obligaties waarmee duurzame projecten worden gefinancierd, met een duidelijke positieve impact op het milieu. Deze Green Bonds worden actief beheerd: Goldman Sachs beoordeelt voor de groene bedrijfsobligaties zelf welke samenstelling optimaal is. Het doel van dit deel is om een beter rendement te behalen dan een bepaalde index (benchmark). Meer over deze index vind je op Koersen en fondsinformatie Index en Prestatiegerichte beleggingsvorm en Zelf Beleggen. Klik op de naam van het fonds en daarna op de tab ‘Beleggingsbeleid’.
• Voor een deel belegt Goldman Sachs in sociale bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit, zogenaamde ‘Social Bonds’. Dit zijn obligaties waarmee sociale projecten worden gefinancierd, met name gericht op specifieke doelgroepen zoals kansarmen, werklozen of ander kwetsbare groepen. Deze Social Bonds worden actief beheerd: Goldman Sachs beoordeelt voor de sociale bedrijfsobligaties zelf welke samenstelling optimaal is. Het doel van dit deel is om een beter rendement te behalen dan een bepaalde index (benchmark). Meer over deze index vind je op Koersen en fondsinformatie Index en Prestatiegerichte beleggingsvorm en Zelf Beleggen. Klik op de naam van het fonds en daarna op de tab ‘Beleggingsbeleid’.
• En voor een deel belegt Goldman Sachs in Nederlandse hypotheken. Dit houdt in dat Goldman Sachs geld investeert, zodat hypotheekverstrekkers hypotheken kunnen uitgeven. Het rendement bestaat uit de ontvangen hypotheekrente. Deze belegging past goed bij bedrijfsobligaties en zorgt voor extra spreiding. Dit deel heeft geen index (benchmark).

Het doel van het Hybrid Index Fund (NL) - I is om rendement te halen. Maar het neemt wat minder risico dan het Index Mix Fund II (NL) - I en behaalt daardoor naar verwachting een lager resultaat. Door de combinatie van onder andere aandelen en vastgoed in het Index Mix Fund II (NL) - I en obligaties en hypotheken in het Hybrid Index Fund (NL) - I, kunnen we zorgen voor de best mogelijke verhouding tussen risico en resultaat van de beleggingen.

Pensioenstabilisatoren

Deze verzekeringsoplossing geeft meer zekerheid over de hoogte van je pensioenkapitaal. Op de pensioendatum koop je van jouw opgebouwde pensioenkapitaal een uitkering. Hoe hoog de uitkering is die je krijgt voor jouw kapitaal, hangt onder meer af van de marktrente op dat moment. Is de rente laag? Dan heb je meer geld nodig om hetzelfde pensioen te kopen. De Pensioenstabilisatoren verkleinen dit renterisico. De koers van een Pensioenstabilisator stijgt, als de rente daalt. Het omgekeerde geldt ook: als de rente stijgt, dan daalt de koers. Maar door de hogere rente heb je dan ook minder geld nodig om hetzelfde pensioen te kunnen kopen.

Meer informatie

Wil je weten uit welke beleggingsfondsen het Index Mixfonds II (NL) - I en het Hybrid Index Fund (NL) - I precies bestaan? Dit lees je in ‘Beleggingsfondsen en afbouw beleggingsrisico in beleggingsvormen Index en Prestatiegericht’.

• Beleggingsfondsen en afbouw beleggingsrisico in beleggingsvormen Index en Prestatiegericht (0,9 mb)

Hoe werkt beleggen in lifecycles?

Als je AOW-leeftijd dichterbij komt, gaan we het beleggingsrisico geleidelijk voor je afbouwen. Hoe dichterbij je daadwerkelijke pensioendatum komt, hoe minder tijd je namelijk nog hebt om tegenvallende beleggingsresultaten weer goed te maken. We verkleinen het beleggingsrisico, door steeds een groter deel van je pensioengeld onder te brengen in de Pensioenstabilisatoren. En een steeds kleiner deel in het Index Mixfonds II (NL) - I en het Hybrid Index Fund (NL) - I.

Op je pensioendatum koop je met de waarde van jouw beleggingen (je pensioenkapitaal) een uitkering. Hoe hoog de uitkering is die je kunt kopen, hangt onder meer af van de marktrente op dat moment. Ook daarom brengen we voor je pensioendatum geleidelijk een steeds groter deel van je kapitaal onder in de Pensioenstabilisatoren. Staat de marktrente laag? Dan stijgt de koers van de Pensioenstabilisatoren. Je hebt daardoor op de pensioendatum een wat hoger kapitaal. Dit maakt de lagere marktrente weer deels goed. Het omgekeerde geldt natuurlijk ook.

Uit welke lifecycles kun je kiezen?

Binnen de Index beleggingsvorm kun je kiezen uit vijf soorten lifecycles, die horen bij vijf verschillende risicoprofielen:

• voorzichtiger + : Je kunt of wilt zo min mogelijk risico lopen dat je pensioenbeleggingen in waarde dalen tijdens het opbouwen van je pensioen. Je accepteert dat je beleggingen dan ook minder in waarde stijgen bij goede beleggingsresultaten.
• voorzichtiger: je kunt of wilt minder risico lopen dat je pensioenbeleggingen in waarde dalen tijdens het opbouwen van pensioen. Je accepteert dat je beleggingen dan ook minder in waarde stijgen bij goede beleggingsresultaten.
• gebalanceerd: je zoekt de balans tussen de kans dat je pensioenbeleggingen in waarde stijgen en het risico dat ze in waarde dalen. Je wilt een goede kans houden dat je beleggingen meer waard worden tijdens de opbouw van je pensioen. Maar je kunt of wilt niet te veel risico lopen dat de waarde van je beleggingen tegenvalt bij slechte beleggingsresultaten.
• ambitieuzer: je wilt graag kans dat je pensioenbeleggingen in waarde stijgen tijdens het opbouwen van pensioen. En je kunt en wilt hiervoor meer risico nemen dat ze in waarde dalen. Je vertrouwt op goede toekomstige beleggingsresultaten. En je accepteert dat de waarde van je beleggingen kan tegenvallen bij minder goede beleggingsresultaten.
• ambitieuzer + : je wilt kans op een zo hoog mogelijke waarde van je pensioenbeleggingen tijdens het opbouwen van pensioen. En je kunt en wilt hiervoor behoorlijk veel risico nemen dat je beleggingen juist flink in waarde kunnen dalen. Je vertrouwt op goede toekomstige beleggingsresultaten. En je accepteert dat de waarde van je beleggingen flink kan tegenvallen bij minder goede beleggingsresultaten.

Aan ieder beleggingsrisico zijn eigen lifecycles gekoppeld. Wil je weten welk soort lifecycle bij jou past? Dit stel je vast met de risicoprofielbepaler. Meer over de risicoprofielbepaler en het doorgeven van je beleggingskeuzes lees je op Beleggen met uw pensioengeld.

Je kunt kiezen hoe ver we het beleggingsrisico afbouwen

Beleggen we voor jou in een lifecycle, dan bouwen we altijd het beleggingsrisico voor je af als jouw AOW-leeftijd dichterbij komt. Maar je hebt ook zelf een keuze. We kunnen het risico verder of minder ver voor jou afbouwen.

Welke risicoafbouw het beste bij jou past, hangt ook af van een keuze die je pas later maakt. Op jouw pensioendatum kies je het soort uitkering:

• Je koopt een variabele uitkering, waarbij met (een deel van) je pensioengeld wordt belegd.
• Je koopt een vaste uitkering, waarbij niet meer met je pensioengeld wordt belegd.

Denk je dat je straks kiest voor een variabele uitkering? Dan sluit het goed aan om het beleggingsrisico voor je AOW-leeftijd wat minder af te bouwen. Denk je dat je straks liever een vaste uitkering wilt? Dan past het goed om het beleggingsrisico zo ver mogelijk af te bouwen. De definitieve keuze voor een vaste of variabele uitkering maak je pas als je met pensioen gaat en een pensioenuitkering koopt. Als je hebt afgebouwd naar een variabele uitkering, kun je dus alsnog een vaste uitkering kiezen. En omgekeerd.

Let op: laat je het beleggingsrisico afbouwen naar een variabele uitkering, maar kies je op je pensioendatum toch een vaste uitkering? Dan verkopen wij al je risicovolle en minder risicovolle beleggingen in één keer op je pensioendatum. Staat de koers van deze beleggingen op dat moment toevallig laag? Dan verkopen we dus veel beleggingen in één keer, tegen die lage koers. Hierdoor kan je pensioen lager worden.

Ook welke mate van risicoafbouw bij jou past, stel je vast met de risicoprofielbepaler. Meer over de risicoprofielbepaler en het doorgeven van jouw beleggingskeuzes lees je op Beleggen met je pensioengeld.

Als je geen risicoprofiel vaststelt

Heb je nooit een risicoprofiel vastgesteld voor je pensioenregeling? Dan beleggen we voor jou in de gebalanceerde lifecycle en bouwen het beleggingsrisico af naar een vaste pensioenuitkering vanaf je pensioendatum.

Heb je vroeger wel een keer een risicoprofiel ingevuld? En heb je daarna je beleggingskeuze doorgegeven? Dan blijven we volgens deze keuze voor jou beleggen totdat je zelf een aanpassing doorgeeft. Het is verstandig om geregeld opnieuw je risicoprofiel te bepalen. Heb je langer dan een jaar geleden voor het laatst je risicoprofiel vastgesteld? Dan moet je eerst opnieuw je risicoprofiel vaststellen, voordat je een nieuwe beleggingskeuze kunt maken.

Meer informatie

Meer informatie over de risicoprofielen en het afbouwen van het beleggingsrisico vind je op de pagina Beleggen met uw pensioengeld.

Wil je precies weten hoe we het beleggingsrisico voor je afbouwen in de lifecycle die je kiest? Dit lees je in ‘Beleggingsfondsen en afbouw beleggingsrisico in de beleggingsvormen Index en Prestatiegericht’. Dit document volgt zo spoedig mogelijk.

Kun je zelf jouw beleggingsfondsen kiezen?

Het kan zijn dat je ook de mogelijkheid hebt om zelf beleggingsfondsen te kiezen. Dit noemen we ‘Zelf beleggen’. We beleggen dan niet voor jou in een lifecycle. En we bouwen niet automatisch het risico voor je af, als je AOW-leeftijd dichterbij komt. Wil je weten of je zelf beleggingsfondsen kunt kiezen? Je leest het in laag 2 van Pensioen 1-2-3 (of in uw pensioenreglement).

Je hebt een ruime keuze uit beleggingsfondsen. Uit welke fondsen je precies kunt kiezen zie je bij Koersen en fondsinformatie Index en Prestatiegericht en Zelf Beleggen. Hoe je jouw beleggingskeuze aan ons kunt doorgeven lees je op Zelf je beleggingsfondsen kiezen.

Wat betaal je voor jouw beleggingen?

We zetten de kosten voor jouw beleggingen op een rij.

Lopende kosten

De lopende kosten bevatten alle kosten die de fondsbeheerder in rekening brengt voor het beheer van de beleggingen. Deze kosten betaalt de fondsbeheerder uit het totale fondsvermogen. De kosten worden als percentage van de waarde uitgedrukt. Je ziet deze kosten niet apart terug in overzichten van jouw pensioenverzekering. De kosten zijn namelijk verwerkt in de koers van het beleggingsfonds. Je vindt de lopende kosten op de pagina Fondsen en Koersen Index en Prestatiegerichte beleggingsvorm en Zelf Beleggen. Klik op de naam van het fonds en daarna op de tab ‘Feiten’.

Inkoop- en afgiftekosten

De lopende kosten bevatten niet de transactiekosten die de fondsbeheerder maakt voor het aan- en verkopen van de beleggingen in het beleggingsfonds. Als de fondsbeheerder voor jou extra beleggingen aankoopt of voor jou beleggingen verkoopt, dan geldt vaak een opslag of afslag op de transactiekoers. Deze opslag of afslag wordt in rekening gebracht om de huidige beleggers in het beleggingsfonds te beschermen tegen kosten die ontstaan door de extra aan- of verkopen. Deze kosten noemen we ook wel instap- of uitstapvergoeding, of ‘spread’. Ook deze kosten zie je niet in overzichten, omdat deze in de koers van het fonds zijn verwerkt. Je vindt deze kosten voor de fondsen van Goldman Sachs Asset Management hier terug onder het kopje Bestuur. Voor de kosten van de fondsen van de andere assetmanagers, kun je de websites van die betreffende assetmanagers raadplegen.

Beheerkosten

De beheerkosten zijn de kosten die Nationale-Nederlanden als pensioenuitvoerder in rekening brengt voor onder andere het:

• beheren van de lifecycles;
• wijzigen van de beleggingen binnen de lifecycles;
• samenstellen van het fondsaanbod van de beleggingsfondsen die je zelf kunt kiezen;
• informeren over de beleggingen.

Denk daarbij aan het volgen van de beleggingsprestaties, het toetsen of de beleggingen nog voldoen aan de selectiecriteria en informeren over de afbouw van jouw beleggingsrisico. De beheerkosten zijn een percentage van de waarde van de beleggingen. Deze kosten brengen wij in mindering op de waarde van de beleggingen.

Als de waarde van de beleggingen in meerdere beleggingsfondsen is belegd, dan worden de beheerkosten periodiek op de waarde van de beleggingsfondsen in mindering gebracht. Uiteraard in de verhouding van de waarde van de beleggingsfondsen.

Deze kosten vind je in ‘Beleggingsfondsen en afbouw beleggingsrisico in de beleggingsvorm Index en Prestatiegericht’, in de schema’s afbouw beleggingsrisico. Dit document volgt zo spoedig mogelijk.

Overige kosten

Mogelijk betaal je ook aankoop-, verkoop- en switchkosten. Of we hiervoor kosten berekenen en hoe hoog deze kosten zijn, vind je in de Startbrief of in laag 2 van Pensioen 1-2-3.

Hoe doen jouw beleggingen het?

Hoeveel pensioenkapitaal je op je pensioendatum hebt, hangt af van hoeveel premie is ingelegd én van het resultaat van je beleggingen. Daarom kun je altijd inzien hoe je beleggingen het doen.

Actuele koersen

Voor de actuele koersen kijk je bij Koersen en fondsinformatie. Hoe je beleggingen presteren, wordt uitgedrukt in een koers. Dat is de waarde van één aandeel in een fonds, op dat moment. Ook de waarde van de Pensioenstabilisatoren wordt uitgedrukt in een koers. Je ziet in het overzicht de huidige (laatste) koers en de koers van de vorige dag. Ook staat erbij met hoeveel de koers is gestegen of gedaald.