Wijzigingen modelportefeuilles maart 2025
Vanwege veranderingen op de financiële markten passen we de modelportefeuilles van Beheerd Beleggen aan. Zo zorgen we ervoor dat de inhoud van de modelportefeuilles aansluit bij onze visie voor de komende periode. We voeren de wijzigingen automatisch door in je beleggingsportefeuille. Hieronder lees je waarom we de portefeuilles aanpassen en wat er verandert.
Vooruitzichten wereldeconomie
Recent publiceerde het IMF de groeivooruitzichten voor verschillende regio’s. De voorspelling is dat de wereldeconomie in 2025 en 2026 met 3,3% zal groeien. Bovendien nam de kans verder af dat we dit jaar een wereldwijde recessie krijgen. Bedrijven zijn positief over de omzet- en winstverwachtingen en de bestedingen van consumenten blijven op peil.
Handelssentiment en geopolitiek
President Trump kondigde sinds zijn aantreden veel handelsmaatregelen aan. Deze gelden voor bijna alle landen met een handelsoverschot met de Verenigde Staten. Trump kondigde forse invoerheffingen aan op veel van hun producten. Steeds meer landen kondigden tegenmaatregelen aan. Het is de vraag of we hiermee aan de vooravond staan van een wereldwijde handelsoorlog. Worden er compromissen gesloten of leiden alle maatregelen tot een zwakkere groei van de wereldeconomie?
Kortgeleden escaleerde nog een gesprek tussen de Verenigde Staten en Oekraïne. Maar de komende dagen gaan de gesprekken over een oplossing van de oorlog tussen Oekraïne en Rusland wel weer verder. De onzekerheid blijft, maar beleggers trekken zich er nog niet zoveel van aan.
Wijziging positionering
We denken dat in veel landen de kans op een recessie klein is. De economie in de Verenigde Staten blijft goed overeind. In Europa zijn er meer uitdagingen. Vooral de industrie heeft het moeilijk. Maar wij vertrouwen erop dat de ECB een gunstig rentebeleid blijft voeren, waardoor de economie niet te ver wegzakt. Buiten een handelsoorlog zien wij momenteel geen grote economische risico’s. Om de modelportefeuille in lijn te brengen met de gewenste uitgangspositie wijzigen we de wegingen van de aandelenbeleggingen, obligatiebeleggingen, goudbelegging en de liquiditeiten.
Wijziging aandelenbeleggingen
Bij de aandelenbeleggingen voeren we een fondswijziging door. We verwijderen DWS Invest European Top Dividend uit de selectie. De prestatie van dit fonds blijft al enige tijd achter bij de concurrentie. Als vervanger in deze categorie selecteerden wij het Fidelity European Div. Het doel van dit fonds is te investeren in een selecte groep van Europese bedrijven met een sterke financiële positie en een constante dividenduitkering. Het fonds past goed bij de andere beleggingen in de modelportefeuille.
| Fonds verwijderd | Fonds toegevoegd | ||
|---|---|---|---|
| DWS Invest European Top Dividend | -7% | Fidelity European Div | +7% |
Wijzigingen obligatiebeleggingen
Bij de obligatiebeleggingen voeren we een aantal wijzigingen door. De insteek hiervan is het verlagen van de fondskosten. We doen dit op verschillende manieren. We selecteren een goedkopere fondsklasse van AXA en passieve beleggingsinstrumenten van JPM en Vanguard. We blijven in dezelfde obligatiecategorieën beleggen. De beleggingsfocus van de geselecteerde alternatieven is hetzelfde of bijna hetzelfde als de beleggingsfondsen die we verwijderen. Daarom wijzigt de beleggingspositionering niet.
| Fondsen verwijderd | Fondsen toegevoegd | ||
|---|---|---|---|
| AXA WF Global Inflation Bonds F | -6% | AXA WF Global Inflation Bonds I | +6% |
| JPM Aggregate Bond | -11% | JPM Global Aggregate Bond Active ETF | +11% |
| Robeco Global Credits | -8% | Vanguard ESG Global Corporate Bond ETF | +8% |
We brengen je hele portefeuille weer in lijn met de modelportefeuille. Daarom vinden er in bijna alle fondsen transacties plaats.
Op de pagina fondsinformatie vind je de Essentiële-informatiedocumenten (Eid’s) voor de beleggingsfondsen waarin we voor je beleggen.
Aandelenbeleggingen
Er zijn geen wijzigingen bij de aandelenbeleggingen. De modelportefeuille sluit goed aan bij onze visie voor de komende periode.
Wijzigingen obligatiebeleggingen
Bij de obligatiebeleggingen voeren we een aantal wijzigingen door. De insteek hiervan is het verlagen van de fondskosten. We doen dit op verschillende manieren. We selecteren een goedkopere fondsklasse van AXA en passieve beleggingsinstrumenten van JPM en Vanguard. We blijven in dezelfde obligatiecategorieën beleggen. De beleggingsfocus van de geselecteerde alternatieven is hetzelfde of bijna hetzelfde als de beleggingsfondsen die we verwijderen. Daarom wijzigt de beleggingspositionering niet.
| Fondsen verwijderd | Fondsen toegevoegd | ||
|---|---|---|---|
| AXA WF Global Inflation Bonds F | -6% | AXA WF Global Inflation Bonds I | +6% |
| JPM Aggregate Bond | -11% | JPM Global Aggregate Bond Active ETF | +11% |
| Robeco Global Credits | -8% | Vanguard ESG Global Corporate Bond ETF | +8% |
We brengen je hele portefeuille weer in lijn met de modelportefeuille. Daarom vinden er in bijna alle fondsen transacties plaats.
Op de pagina fondsinformatie vind je de Essentiële-informatiedocumenten (Eid’s) voor de beleggingsfondsen waarin we voor je beleggen.
Service en Contact
We kunnen je op verschillende manieren helpen.
Wil je advies?
Met een onafhankelijk adviseur kijk je samen naar welk product bij je past.