Wijzigingen modelportefeuilles december 2024
Vanwege veranderingen op de financiële markten passen we de modelportefeuilles aan. Zo zorgen we ervoor dat de inhoud van de modelportefeuilles aansluit bij onze visie voor de komende periode. We voeren de wijzigingen automatisch door in je beleggingsportefeuille. Hieronder lees je waarom we de portefeuilles aanpassen en wat er verandert.
Geopolitiek en handelssentiment
Na de verkiezingen in de Verenigde Staten lijkt er een andere wind te gaan waaien. De nieuw gekozen president Trump brengt een andere dynamiek in de wereld. Bijvoorbeeld met zijn visie over de oorlog tussen Oekraïne en Rusland. De onvoorwaardelijke militaire steun voor Oekraïne is niet meer zo zeker als eerst. Ook de aangekondigde verhoging van de handelstarieven voor andere landen is slecht nieuws voor de wereldhandel. Of de soep zo heet gegeten wordt als die wordt opgediend, zullen we moeten afwachten.
In Europa zorgen bovenstaande ontwikkelingen voor onzekerheid. En het gaat economisch toch al niet zo goed. Zo zit de industrie in Duitsland in behoorlijk zwaar weer. En onzekerheid over de kredietwaardigheid stuwt de rente in Frankrijk omhoog. Inmiddels is de 10 jaars rente in Frankrijk op het niveau van landen zoals Griekenland en Spanje. In de Verenigde Staten gaat het economisch goed. De arbeidsmarkt toont geen verdere krimp en de inkoopmanagers zijn gematigd positief. Daarnaast gaven de bedrijfsresultaten over het derde kwartaal geen reden tot zorg.
Belangrijk is dat de verwachting op verdere renteverlagingen door centrale banken is toegenomen. Zowel de Fed maar vooral de ECB lijken meer ruimte te zien om de rente te verlagen zonder de inflatie aan te wakkeren.
Aanhouden defensieve positionering
We zien vooral in Europa een verzwakkende economie. Daarom verlagen we voor aandelen de regionale weging van Europa en verhogen we de regionale weging van de Verenigde Staten. We houden voorlopig nog wel vast aan onze defensieve positionering. Daarom blijven we in de modelportefeuilles iets minder in aandelen beleggen dan we standaard doen.
Wijzigingen aandelenbeleggingen
Bij de aandelenbeleggingen vervangen we een beleggingsfonds gericht op Amerikaanse aandelen. De prestatie van het huidige fonds blijft wat achter bij vergelijkbare beleggingsfondsen. En gezien de economische ontwikkelingen in de Verenigde Staten willen we daar meer in groeiaandelen beleggen. Ook voeren we wijzigingen door om de regionale verdeling weer in lijn te brengen. De modelportefeuilles sluiten hiermee weer goed aan bij onze visie voor de komende periode.
| Weging verlaagd | Weging verhoogd | ||
|---|---|---|---|
| DWS Invest ESG European Top Dividend | -2% | Northern Trust High Div ESG World Equity | +1% |
| Xtrackers Japan | -1% |
| Fonds verwijderd | Fonds toegevoegd | ||
|---|---|---|---|
| Amundi Fonds Pioneer US Research Value | -8% | BlackRock Sustainable Advantage US Equity | +10% |
Geen wijzigingen obligatiebeleggingen
Bij de obligatiebeleggingen worden er geen wijzigingen doorgevoerd. We zijn tevreden met de huidige positionering. Risicovollere obligaties zullen profiteren van de hogere rente die vergoed wordt.
En de verwachte daling van de kapitaalmarktrente kan in ons voordeel werken.
We brengen je hele portefeuille weer in lijn met de modelportefeuille. Daarom vinden er in alle fondsen transacties plaats.
Op de pagina fondsinformatie vind je de Essentiële-informatiedocumenten (Eid’s) voor de beleggingsfondsen waarin we voor je beleggen.
Wijzigingen aandelenbeleggingen
Bij de aandelenbeleggingen voeren we een wijziging door in de regionale positionering. Gezien de economische ontwikkelingen willen we wat meer in aandelen in de Verenigde Staten beleggen. Daartoe verlagen we de weging in Europa en Japan. De modelportefeuilles sluiten hiermee weer goed aan bij onze visie voor de komende periode.
| Weging verlaagd | Weging verhoogd | ||
|---|---|---|---|
| Amundi Index MSCI Europe SRI ETF | -2% | Invesco MSCI World ESG Universal Screened ETF | +3% |
| Xtrackers MSCI Japan ESG ETF | -1% |
Geen wijzigingen obligatiebeleggingen
Bij de obligatiebeleggingen worden er geen wijzigingen doorgevoerd. We zijn tevreden met de huidige positionering. Risicovollere obligaties zullen profiteren van de hogere rente die vergoed wordt. En de verwachte daling van de kapitaalmarktrente kan in ons voordeel werken.
We brengen je hele portefeuille weer in lijn met de modelportefeuille. Daarom vinden er in alle fondsen transacties plaats.
Op de pagina fondsinformatie vind je de Essentiële-informatiedocumenten (Eid’s) voor de beleggingsfondsen waarin we voor je beleggen.
Wijziging aandelenbeleggingen
Bij de aandelenbeleggingen voeren we een wijziging door in de regionale positionering. Gezien de economische ontwikkelingen willen we wat meer in aandelen in de Verenigde Staten beleggen. Daartoe verlagen we de weging in Europa en Azië. De modelportefeuilles sluiten hiermee weer goed aan bij onze visie voor de komende periode.
| Weging verlaagd | Weging verhoogd | ||
|---|---|---|---|
| GS Europe Equity Income | -1% | GS Enhanced Index Sust North America Fund | +2% |
| GS Asia Equity Growth & Income | -1% |
Geen wijzigingen obligatiebeleggingen
Bij de obligatiebeleggingen worden er geen wijzigingen doorgevoerd. We zijn tevreden met de huidige positionering. Risicovollere obligaties zullen profiteren van de hogere rente die vergoed wordt. En de verwachte daling van de kapitaalmarktrente kan in ons voordeel werken.
We brengen je hele portefeuille weer in lijn met de modelportefeuille. Daarom vinden er in bijna alle fondsen transacties plaats.
Op de pagina fondsinformatie vind je de Essentiële-informatiedocumenten (Eid’s) voor de beleggingsfondsen waarin we voor je beleggen.
Service en Contact
We kunnen je op verschillende manieren helpen.
Wil je advies?
Met een onafhankelijk adviseur kijk je samen naar welk product bij je past.